Die globale Wirtschaftskanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer berät die Vossloh AG beim geplanten Erwerb von Sateba. Sateba hat seinen Hauptsitz in Frankreich und ist einer der führenden Hersteller von Betonschwellen in Europa, der in mehreren europäischen Ländern aktiv ist.

Die Transaktion erfolgt im Wege eines Anteilskaufs. Der Kaufpreis (Enterprise Value) beträgt voraussichtlich 450 Millionen Euro. Die Finanzierung erfolgt mit Hilfe einer Brückenfinanzierung sowie eines langfristigen Darlehens, bei denen Freshfields die Vossloh AG ebenfalls beraten hat. Der für die Verkäufer verbindliche Kaufvertrag kann erst nach Abschluss des in Frankreich üblichen Konsultationsverfahrens mit dem Betriebsrat abgeschlossen werden. Der Vollzug der Transaktion steht ferner unter dem Vorbehalt regulatorischer Freigaben in mehreren Ländern. Mit dem Eintritt aller Voraussetzungen für den Vollzug der Akquisition wird im Frühjahr 2025 gerechnet.

Die Vossloh AG mit Sitz in Werdohl ist ein weltweit agierender Technologiekonzern und Weltmarktführer im Bereich Fahrweg Schiene. Sateba mit Hauptsitz in Paris beschäftigt rund 1.120 Menschen an 19 Produktionsstandorten in zehn europäischen Ländern. Im laufenden Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz von rund 340 Millionen Euro. Durch die geplante Übernahme von Sateba erweitert Vossloh sein Portfolio im Betonschwellengeschäft in Europa. Das Geschäftsfeld Vossloh Tie Technologies, in welches die Sateba Gruppe integriert werden soll, steigt damit zu einem der weltweit führenden Hersteller von Betonschwellen mit einem jährlichen Umsatz von über 500 Millionen Euro auf.

Das Freshfields-Team stand unter der Federführung von Partner Dr. Philipp Pütz (Gesellschaftsrecht/ M&A, Düsseldorf) und umfasste außerdem:

Partner: Dr. Stephan Waldhausen (Gesellschaftsrecht/ M&A, Düsseldorf), Dr. Ilka Oberländer (Kartellrecht, München), Dr. Uta Itzen (Kartellrecht, Düsseldorf), Vincent Daniel-Mayeur (Tax, Paris), Dr. Thomas Granetzny (Arbeitsrecht, Düsseldorf)

Counsel: Simon Dievart (Gesellschaftsrecht/ M&A, Paris), Juliane Ziebarth (Kartellrecht, Düsseldorf), Alexander Pospisil (Finance, Frankfurt)

Principal Associates: Sandy Ge (Gesellschaftsrecht/ M&A, Düsseldorf), Dr. Sebastian Pritzkow (Kartellrecht, Düsseldorf)

Associates: Jonas Braun, Dr. Chris Pflüger, Stephan Kieselstein (alle Gesellschaftsrecht/ M&A, Düsseldorf), Aia Eid (Gesellschaftsrecht/ M&A, Paris), Niklas Griffel, Estelle Lemarignier (beide Kartrellrecht, Düsseldorf), Basile Marin (Kartellrecht, Paris), Louis-Antoine Jacquet (Tax, Paris), Dr. Clara Winkel, Dr. Sebastian Rombey (beide Arbeitsrecht, Düsseldorf), Alexander Bräuer (Finance, Frankfurt)