Watson Farley & Williams („WFW“) hat die Ellomay Capital Ltd. („Ellomay Capital“) und deren Tochtergesellschaft Ellomay Holdings Luxembourg Sarl („Ellomay Luxembourg“) bei der Projektfinanzierung eines 198-MW-Solarportfolios in Italien in Höhe von 110 Mio. Euro beraten. Financial Close der Transaktion wird in den kommenden Wochen erwartet.

Die Finanzierung wird von einer Tochtergesellschaft der Ellomay Luxembourg in Form von Namensschuldverschreibungen aufgenommen, die während der Bauphase in mehreren Tranchen emittiert werden. Die Multi-Tranche-Struktur ermöglicht eine optimierte, schrittweise Finanzierung, die sich an den Baufortschritt der Projekte des Portfolios anpasst. Die aus den Emissionen resultierenden Finanzmittel werden entsprechend des Finanzierungsbedarfes an jedes der Portfolioprojekte weitergeleitet. Das Portfolio besteht aus insgesamt sieben Projekten, darunter drei in Betrieb befindlichen Projekten, die bereits mit einer Gesamtleistung von ca. 38 MW an das Stromnetz angeschlossen sind, sowie weiteren, im Bau befindlichen oder baureifen Projekten mit einer erwarteten Gesamtleistung von weiteren  160 MW.

Ellomay ist ein israelisches Unternehmen, das an der New Yorker Börse und der Börse von Tel Aviv notiert ist. Seit 2009 hat Ellomay Capital in zahlreiche Projekte im Bereich erneuerbare Energien und Stromerzeugung in Europa, den USA und Israel investiert.

Das WFW-Finance-Team, das Ellomay über mehrere Jurisdiktionen hinweg beriet, leitete der Hamburger Partner Sven Fretthold mit Unterstützung von Counsel Matteo Trabacchin in Mailand, Consultant Dr. Sebastian Wulff sowie der Associates Finja Schmale, Daniele Sani und Giulia Chiarvesio. Der Mailänder Senior Associate Alfredo Guacci Esposito beriet zum Steuerrecht, während die Mailänder Partnerin Tiziana Manenti mit Unterstützung der Associates Antimo Rocco Nersita, Sonia Basso und Marco Iannotti im Bereich Regulierung und Corporate sowie von Senior Associate Anthony Bellacci und Associate Antonio Ferrero in Fragen des Immobilienrechts die Due Diligence durchführte.

Sven Fretthold kommentiert: „Wir freuen uns, Ellomay Capital erfolgreich bei der Finanzierung des italienischen Solarportfolios begleitet zu haben. Die maßgeschneiderte Multi-Tranche-Struktur ermöglicht es, eine größere Bandbreite an Finanzinvestoren anzusprechen. Dieses Mandat unterstreicht einmal mehr die herausragende Expertise von WFW bei der Beratung internationaler Projektfinanzierungen im Bereich der erneuerbaren Energien.“

Ori Rosenzweig, Chief Investment Officer bei Ellomay, kommentiert: „Um Markthindernisse zu überwinden, sind eigene Lösungen in enger Zusammenarbeit mit den Partnern des Vertrauens der beste Weg. Dies ist das dritte Mal, dass wir mit Sven einen neuen Marktstandard setzen. Das erste Mal war beim Abschluss des 300 MWp Talasol PV-Projekts in Spanien und das zweite Mal bei dessen Refinanzierung mit einem festen Zinssatz von 3 % für 23 Jahre.“