Latham & Watkins LLP hat das Bankenkonsortium bei der Emission von Sustainability-Linked Senior Secured PIK Toggle Notes an institutionelle Investoren mit einem Volumen von 1,9 Milliarden Euro (Gegenwert) beraten.

Die Emission umfasst zwei Euro-Tranchen in Höhe von 600 Mio. Euro und 400 Mio. Euro mit Laufzeiten von fünf und sieben Jahren sowie zwei US-Dollar-Tranchen in Höhe von 500 Mio. US-Dollar und 450 Mio. US-Dollar mit Laufzeiten von sechs und acht Jahren. Die Verzinsung der Anleihen ist an die Erreichung bestimmter Nachhaltigkeitsziele auf Grundlage des Sustainability-Linked Financing Framework der IHO Verwaltungs GmbH gekoppelt.

Latham & Watkins hat in der Vergangenheit bereits verschiedene Bankenkonsortien im Zusammenhang mit High Yield Bond Transaktionen der IHO-Gruppe, die ihr operatives Geschäft über die Schaeffler und die Continental Gruppen betreibt, beraten.

Berater Latham & Watkins LLP:

Dr. Alexander Lentz (Partner, Frankfurt) und Dr. Rüdiger Malaun (Partner, gemeinsame Federführung), Rainer Adlhart (Counsel, beide München), Dr. Laura Neumann (Associate, Frankfurt) und Benjamin Rudolph (Legal Analyst, München, alle Capital Markets/Corporate Finance)