Clifford Chance hat SAL Logistics Services Co. bei ihrem Börsengang mit einem Volumen von SAR2,544 Mrd.(ca. US$678,4 Mio.) und einer impliziten Marktkapitalisierung von SAR8,84 Mrd. (ca.US$ 2,261 Mrd.) beraten und damit den zweitgrößten Börsengang in der MENA-Region in diesem Jahr begleitet. Der Börsengang wurde am 1. November 2023 mit der Notierung der Aktien von SAL an der Saudi Stock Exchange (Tadawul) abgeschlossen.
Mehr als 90 % des gesamten IPO-Angebotsvolumens wurde von institutionellen Anlegern und der Rest von saudischen Privatanlegern gekauft. Mit einer Gesamtnachfrage von SAR182,4 Mrd. (ca. US$48,6 Mrd.) war das Orderbuch des Börsengangs 72-fach überzeichnet.
SAL ist ein marktführender Anbieter für Frachtabfertigung und Logistik in Saudi-Arabien, der die Transformation des Königreichs in eine stärker diversifizierte Wirtschaft, die durch Unternehmensnetzwerke und zunehmende Warenströme mit den globalen Märkten verbunden ist, vorantreibt. SAL ist in den vier Bereichen Frachtabfertigung, Logistiklösungen, Passagierabfertigung und Fulfillment tätig. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an Mehrwertdiensten und bedient insgesamt 18 Flughäfen im Königreich.
Ein internationales Team aus Anwälten von Clifford Chance und AS&H Clifford Chance begleitete SAL beim Börsengang: Das Frankfurter Clifford Chance Team stand unter der Leitung von Partner Dr. George Hacket und bestand aus Counsel Dr. Axel Wittmann, Senior Associate Andrei Manea und Associate Maks Mencin (alle Global Financial Markets).
Das AS&H Clifford Chance Team wurde geleitet von den Partnern Majid Al-Shiekh und Omar Rashid und bestand aus den Senior Associates Rakan Kawar und Associate Motaz Alfozan sowie den Associates Jomana Alkathiri, Alia Alkadi, Abdulrahman Alkhudairy, Dhary AlShathry, Ibrahim Al-Mansour und Yara Abushanan (alle Riad). Clifford Chance und AS&H blicken auf eine langjährige Erfahrung in der gemeinsamen Beratung bei einigen der größten, innovativsten und komplexesten Transaktionen im Nahen Osten zurück. So berieten die beiden Sozietäten bei folgenden Kapitalmarkttransaktionen im Königreich Saudi-Arabien: ADES Holding bei ihrem Börsengang; Americana Restaurants International beim ersten Dual Listing (Equity Deal of the Year – IFLR Middle East Awards 2023); ACWA Power bei seinem Börsengang; Marafiq bei seinem Rekord-Börsengang von SAR3,36 Milliarden (ca. US$900 Millionen) an der Saudi Exchange (Tadawul); Saudi Tadawul Group Holding Company bei ihrem Rekord-Börsengang im Volumen von SAR3,78 Mrd. (ca. US$1 Mrd.) und ihrer Notierung an der Saudi Exchange (Tadawul) im Volumen von SAR12,6 Mrd. (ca. US$3,36 Mrd.), dem größten Börsengang seit dem Börsengang von Euronext im Jahr 2014; NCB Capital bei ihren Underwriting- und Sub-Underwriting-Vereinbarungen im Zusammenhang mit dem Börsengang von Saudi Aramco in Höhe von US$25,6 Mrd. (Equity Deal of the Year – IFLR Middle East Awards 2020); die Underwriter, Jadwa Investment und Riyad Capital, beim Börsengang von Sulaiman Al-Habib – dem ersten Börsengang auf dem Hauptmarkt Saudi-Arabiens im Jahr 2020 und im Gesundheitssektor seit 2016 – und die Underwriter beim Börsengang der Arabian Centres Company – dem ersten Börsengang im Königreich mit einem vollständigen internationalen Angebot, einschließlich eines Rule 144A-Angebots (Equity Deal of the Year – IFLR Middle East Awards 2019).