Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat DDr. Michael Tojner bei einer komplexen Transaktion beraten, die zu einer erfolgreichen finanziellen Restrukturierung der VARTA AG im Rahmen eines StaRUG-Verfahrens geführt hat. Der Abschluss der Transaktion erfolgte am 26. März 2025.

VARTA AG ist ein international tätiger Batteriehersteller mit Hauptsitz in Deutschland und beschäftigt rund 4.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen produziert und vermarktet ein umfassendes Batterie-Portfolio von Mikrobatterien, Haushaltsbatterien, Energiespeichersystemen bis hin zu kundenspezifischen Batterielösungen für eine Vielzahl von Anwendungen, und ist anerkannter Innovationsführer in den wichtigen Wachstumsmärkten der Lithium-Ionen-Technologie sowie bei primären Hörgerätebatterien.

Als Ergebnis der Restrukturierung nach dem Unternehmensstabilisierungs- und -restrukturierungsgesetz (StaRUG) halten DDr. Michael Tojner und Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG nun indirekt 100% an VARTA. Die VRT Beteiligungs GmbH, kontrolliert von DDr. Michael Tojner, brachte zusammen mit Porsche insgesamt €60 Millionen neues Kapital in die VARTA AG ein (davon €20 Million durch die Einbringung von Anteilen an Immobiliengesellschaften in VARTA). Einige Darlehensgeber stellten zudem €60 Millionen an neuen Mitteln über eine vorrangig besicherte Kreditfazilität bereit. Weiterer zentraler Baustein der Restrukturierung ist ein Schuldenschnitt von rund €255 Millionen, dem die Gläubiger der VARTA zustimmten. 

Der Restrukturierungsplan wurde am 11. Dezember 2024 vom Restrukturierungsgericht bestätigt und am 23. Januar 2025rechtskräftig. Nachdem alle Voraussetzungen für den Vollzug eingetreten sind, wurde die Transaktion am 26. März 2025 erfolgreich abgeschlossen.

Das Clifford Chance Kernteam stand unter der Leitung der Partner Dr. Stefan Sax (Restructuring) und Dr. Axel Wittmann(Global Financial Markets, beide Frankfurt).