Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat ein Bankenkonsortium bei der Emission einer Hybrid-Anleihe der Bayer Aktiengesellschaft mit einem Gesamtvolumen von €750 Millionen und einem Rückkaufangebot (Tender Offer) einer ausstehenden Hybrid-Anleihe beraten. Das Bankenkonsortium für die Emission bestand aus Barclays, HSBC, Mizuho, Standard Chartered, Santander und Rabobank.

Die Anleihe gehört zu den ersten auf Euro lautenden Hybridinstrumenten, die von der aktualisierten Rating-Methode von Moody’s profitieren. Die Anleihe mit Laufzeit bis zum Jahr 2054 und einem anfänglichen Kupon von 5,50% kann erstmals im Dezember 2029 zurückgezahlt werden. Die Anleihe wurde am 13. September 2024 begeben und ist am regulierten Markt der Luxemburger Börse zum Handel zugelassen.

Der Erlös der Anleihe wird für allgemeine Unternehmenszwecke wie die Finanzierung des Rückkaufangebots genutzt.

Clifford Chance berät regelmäßig bei Emissionen und Rückkaufangeboten von Hybrid-Anleihen.

Das beratende Clifford Chance-Team stand unter der Leitung von Partner Sebastian Maerker (Capital Markets, Frankfurt).