– Die globale Anwaltssozietät Clifford Chance hat den führenden Automobilhersteller Volkswagen bei der Aufsetzung eines Renminbi 50 Milliarden Debt Financing Instruments Issuance Programmes und der Registrierung des Programms bei der National Association of Financial Market Institutional Investors (NAFMII) in der Volksrepublik China beraten.

Darüber hinaus hat Clifford Chance Volkswagen bei der erfolgreichen Emission ihres ersten Panda Bond mit einem Volumen von Renminbi 1,5 Milliarden beraten. Die Anleihe wurde von Volkswagen International Finance N.V. begeben und wird von der Volkswagen Aktiengesellschaft garantiert. Panda Bonds sind auf Renminbi lautende Anleihen, die von einem Emittenten mit Sitz außerhalb der Volksrepublik China begeben werden.

Die Anleihe, die von der China Construction Bank und HSBC gezeichnet wurde, wurde an institutionelle Anleger verkauft, hat eine Laufzeit von zwei Jahren und einen jährlichen festen Kupon von 3,05 %.

Clifford Chance berät häufig Emittenten und Konsortialbanken im Zusammenhang mit nationalen und internationalen Kapitalmarkttransaktionen im Bereich Debt Capital Markets.

Das internationale Beratungsteam von Clifford Chance für die Volkswagen Group stand unter der Leitung der Partner Sebastian Maerker und Dr. George Hacket (beide Capital Markets, Frankfurt). Fangda Partners hat Volkswagen zum Recht der Volksrepublik China beraten. Das Team wurde von Christine Chen geleitet und umfasste auch Helen Zhao und Ariel Fan.