Gleiss Lutz hat die Northern Data AG bei der Sicherung einer
Kreditfazilität in Höhe von EUR 575 Millionen sowie der Ausgabe einer
Pflichtwandelanleihe im Volumen von rund EUR 53 Millionen beraten.

Die Kreditfazilität ist unbesichert, wird zu marktüblichen Konditionen
gewährt und hat eine Laufzeit bis zum 1. Januar 2030. Sie wird es der
Northern Data-Gruppe ermöglichen, weitere Investitionen in ihren drei
Geschäftsbereichen Taiga Cloud, Ardent Data Centers und Peak Mining zu
tätigen.

Zudem hat Northern Data eine Pflichtwandelanleihe unter Ausschluss des
Bezugsrechts der Aktionäre im Gesamtnennbetrag von rund EUR 53 Millionen
begeben, deren vollständige Platzierung durch den Abschluss von
Investment Agreements gesichert wurde. Sie hat eine Laufzeit bis zum 30.
September 2024, ist mit 0,5% p.a. zu verzinsen und wandelbar in bis zu
2.881.634 auf den Inhaber lautende Stückaktien der Gesellschaft. Zur
Sicherung der vollständigen Platzierung der Wandelanleihe hat die
Gesellschaft Investment Agreements mit einem strategischen Investor
sowie einer Gesellschaft des Alleinvorstands der Gesellschaft
abgeschlossen.

Die börsennotierte Northern Data ist ein Anbieter energieeffizienter
High Performance-Computing (HPC)-Infrastruktur für Unternehmen und
Forschungseinrichtungen und setzt dabei GPU- und ASIC-basierte Lösungen
ein.

Gleiss Lutz berät Northern Data regelmäßig, zuletzt im Sommer 2023 bei
dem Abschluss eines Investments Agreements sowie der Ausgabe von neuen
Aktien und einer Pflichtwandelanleihe gegen Sacheinlage sowie im
Frühjahr 2023 bei zwei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen und einer
außerordentlichen Hauptversammlung.

Inhouse haben Group Chief Legal and Compliance Officer Jim Black, Head
of Legal Europe Dr. Martin Rinscheid und Deputy Head of Legal Europe
Mareile Müller-Felsch beraten.

Das folgende Gleiss Lutz-Team war für die Northern Data AG tätig:

Dr. Stephan Aubel (Federführung, Partner, Gesellschaftsrecht), Dr.
Thomas Kulzer (Counsel), Alexander Gebhardt (Counsel, beide Banking &
Finance, alle Frankfurt), Dr. Walter Andert (Berlin), Anne Görg und Dr.
Christina Aye (Counsel, alle Gesellschaftsrecht, beide Frankfurt).